Beleihungswert
Der Beleihungswert ist der Wert einer Immobilie, den Banken als Grundlage für die Vergabe eines Immobilienkredits heranziehen. Im Gegensatz zum Marktwert orientiert sich der Beleihungswert nicht am aktuell erzielbaren Verkaufspreis, sondern am langfristig nachhaltig erzielbaren Wert der Immobilie.
Dadurch dient er Kreditinstituten als Sicherheitswert und bildet eine wichtige Grundlage für die Finanzierung.
Wie wird der Beleihungswert ermittelt?
Bei der Ermittlung des Beleihungswerts berücksichtigt die Bank verschiedene Faktoren, darunter:
- Lage und Infrastruktur der Immobilie
- Baujahr, Zustand und Ausstattung
- Größe sowie Wohn- oder Nutzfläche
- langfristige Markt- und Wertentwicklung
- nachhaltige Ertragskraft bei vermieteten Objekten
Da Banken vorsichtig kalkulieren, liegt der Beleihungswert häufig unter dem aktuellen Marktwert der Immobilie.
Warum ist der Beleihungswert wichtig?
Der Beleihungswert entscheidet maßgeblich darüber, in welcher Höhe eine Bank ein Darlehen vergibt. Auf seiner Grundlage wird der sogenannte Beleihungsauslauf berechnet – also das Verhältnis zwischen Darlehenshöhe und Beleihungswert.
Je niedriger der Beleihungsauslauf, desto geringer ist aus Sicht der Bank das Finanzierungsrisiko. Das kann sich positiv auf die Kreditkonditionen und den Zinssatz auswirken.
Unterschied zwischen Beleihungswert und Marktwert
Der Marktwert beschreibt den Preis, der unter normalen Marktbedingungen voraussichtlich erzielt werden kann. Der Beleihungswert hingegen ist konservativer angesetzt und berücksichtigt vor allem den langfristigen und nachhaltigen Wert der Immobilie.
Aus diesem Grund unterscheiden sich beide Werte häufig, insbesondere in stark schwankenden Immobilienmärkten.
Relevanz für Investoren
Für Sie als Investor ist der Beleihungswert eine wichtige Kennzahl bei der Finanzierungsplanung. Er beeinflusst nicht nur die maximale Darlehenshöhe, sondern auch die Höhe des benötigten Eigenkapitals und die Finanzierungskosten.
Wer den Beleihungswert frühzeitig kennt, kann seine Investition realistischer kalkulieren und bessere Voraussetzungen für eine erfolgreiche Immobilienfinanzierung schaffen.
